国务院办公厅网站近日公布《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，对污水管网建设、污水处理厂升级改造、污泥处理、再生水利用等提出具体规划指标，总投资规模近4300亿元。

“全国每年有2200万吨污泥需要处理，如果按照目前最低的200元/吨的处理成本，光污泥处理的市场规模每年就在44亿元。而现在按照规定处理的污泥一半都不到。”无锡国联发展集团董事局主席王锡林对于环保产业信心满满。

无锡国联环保能源集团（下称无锡国联环保）副总经理蔡磊明同时透露，无锡国联环保一直希望向上游打通污水和污泥处理的产业链，目前这一工作正在进展中。

而同时，国内大型污水处理集团整合业内中小企业似乎进展得更为顺利。无锡国联环保收购无锡惠山污水处理厂已基本已敲定。

纵向整合：打通全产业链

“污泥处理产业发展最大的阻力在于政府并没有意识到污泥处理的必要性，不愿意用这套设备。”蔡告诉记者。

2010年以前，无锡处理污泥的方法是简单的直接填埋，或用车拉出无锡城外。很多车拉着污泥一出无锡就直接倒在河道里，对环境造成很大危害。

2010年无锡出台政策，规定所有污泥必须在无锡市内处理完毕，不得出城。这也成为整个污泥处理产业发展的契机。

污泥处理是污水处理的下游环节，其流程是将污水处理厂产生的含水率99%的污泥通过沉淀、调理和脱水干化三个环节，达到含水率60%以下，最后进行焚烧。

无锡国联环保在无锡市拥有三座污泥处理场和一座污泥焚烧厂，负责处理无锡市除了市中心区以外地区产生的全部污泥，占整个无锡污泥处理总量的40%。

“我们下一步的目标，是将市中心区的污泥处理也接手过来，目前这一项目正在和无锡市有关部门谈判中。”蔡磊明向记者透露。

蔡磊明向记者介绍，无锡国联三座污泥处理厂和污泥焚烧厂总投资为9000万元，运营模式是BOT模式，即建设成本全部由污泥处理场自行承担，建成后通过收取污泥处理费盈利。

目前，三家污泥处理场每天处理的污泥数量是400吨（含水量80%），每吨处理成本为300元。这400吨污泥来源于大约80万吨污水，目前无锡市污水治理费是0.78元/吨，其中0.2元用于污泥治理，即每天可以从污水处理厂获得16万元，每天盈利4万元。

除了购买污水处理指标获利外，含水量为60%的污泥被送往无锡国联环保旗下惠联垃圾热电厂污泥专用焚烧锅炉，被烘干至含水量为50%的污泥，其发电量按照0.6元/度的价格卖给国家电网。

“我们预计，9000万的投资，每年有10%的净利润，3-5年即可以收回成本。”蔡磊明表示。

而相比于下游污泥处理行业，污水处理行业的利润也很可观。

“我们三个厂去年的处理能力是27.5万吨，在业内只能算中等规模，去年净利润3000万元。”无锡高新水务公司新城污水处理厂质量技术科周味贤告诉记者。

周味贤向记者介绍，新区污水处理厂分三期建设。第一、二期采用传统的MSBR技术，总投资1.7亿，处理能力共9万吨/天。按照无锡市0.78元/吨的污水处理费，扣除给污泥处理厂0.2元/吨和运行费用0.4元/吨，每处理一吨水可盈利0.18元。

周味贤告诉记者，成本高昂主要是由于目前MBR技术路径采用的膜技术设备采购自国外，供货商为西门子和三菱。随着国内膜技术产业的发展，他们正在筹备的新一期MBR污水处理项目将采用国内碧水源的设备。

“国内设备在价格上比国外有很大优势，近年来由于国内设备厂商的参与，国外设备的价格也大幅下降，预计未来MBR的盈利空间将更大。”周味贤介绍说。

“目前，污水处理行业的整合是大势所趋。”周味贤告诉记者。而像高新水务这样规模中等、盈利能力良好的企业也成为整合中的香馍馍。

据周味贤透露，2010年无锡国联环保曾有意收购高新水务，双方已经达成细节上的一致，但最后由于政府层面的种种原因，收购没有完成。

“污水处理和污泥处理产业链的打通目前是行业趋势，大部分都是由污水处理企业主导，因为污水处理企业运营时间长规模大，而污泥处理原本是污水处理中的一个环节，相关专业公司成立时间都很短。”蔡磊明告诉记者。

在收购高新水务失败后，无锡国联环保又把眼光投向无锡惠山污水处理厂，周味贤透露，收购基本已敲定。

横向整合：规模效应突出

而去年来高新水务谈收购的并不止无锡国联一家，重庆水务也曾就收购事宜和高新水务接触。但周味贤透露，双方并没有达成共识。

但重庆水务在去年仍然成功收购了西永公司和新升公司两家污水处理公司100%股权。

周味贤告诉记者，相对于纵向的整合，横向的整合对行业来说更为重要。“污水处理是一个规模效益非常明显的行业，小企业管理成本大，有天生缺陷，将来无法生存。”

而当被问及目前盈利能力良好的企业为何乐于被收购时，周味贤表示，原因在于随着运行时间加长、设备老化，折旧费用将大大增加，盈利能力会有所下降。而高新水务所期待的合作方，也是在业内具有规模优势的龙头企业。

周味贤告诉记者，目前业内有实力的整合集团除了重庆水务以外，还有深圳水务。

资料显示，深圳水务污水处理能力为204万吨/天，并已经在全国七个省成功投资运作了十八个水务项目。

“未来大的国营水务集团在全国整合步伐会加快，而民营水务集团也在慢慢壮大，龙头企业在不久就形成。”蔡磊明表示。